Детально рассмотрены мировая практика их применения, точность прогнозов. Основной финансовый оборот Форекс сосредоточен в банках США, потому валютный рынок довольно остро реагирует, когда официальная процентная ставка в Соединенных Штатах Америки изменяется. Более того, реакцию рынка можно пронаблюдать еще до фактических памм счета это изменений. В случае если прогнозы касательно изменениях процентной ставки оптимистичны, на рынке формируется устойчивый восходящий тренд. Как правило, во время выступления главы ФРС США касательно изменений официальной процентной ставки Форекс уже находится в состоянии перепроданности (или перекупленности).
Предостережение, однако, заключается в том, что доходность вряд ли когда-либо будет расти так же быстро и так же высоко, как процентная ставка ФРС. Традиционные обычные банки тоже вряд ли нуждаются во вкладах, особенно сегодня. Более высокие процентные ставки ФРС приводят к более дорогим затратам по займам для финансирования всего, от автомобиля и дома до ваших покупок по кредитной карте. «Ваша гарантия занятости, ваш портфель, ваши долги и направление экономики — все это зависит от влияния ФРС», — говорит Грег Макбрайд, CFA, главный финансовый аналитик Bankrate. «Поскольку эта цена денег меняется, она колеблется в самых разных направлениях.
Поскольку США являются крупнейшей экономикой мира, а доллар – самой используемой валютой, то, естественно, любые действия ФРС со ставкой оказывают определенное влияние на мировые биржи и валюты других стран. Федеральная резервная система почти наверняка оставит процентные ставки на текущем уровне на январском заседании FOMC.Председатель ФРС Джером Пауэлл может выступить с более «ястребиными»… Регулятор признает, что его решение, вероятно, окажет давление на экономическую активность, наем персонала и рост цен.
Аналитики Goldman Sachs полагают, что увеличение принятия биткоина делает криптовалюту более уязвимой для повышения процентных ставок. Инвесторы воспринимают биткоин и другие криптовалюты как аналог акций технологических компаний. Но есть один сектор крипторынка, который, скорее всего, от повышения ставки ФРС только выиграет. Дорожающие деньги увеличат спрос на доллар, а, следовательно, и на долларовые стейблкоины.
ВВП Еврозоны, по данным этого прогноза, вырастет всего на 0,5%, в начале года прогноз роста составлял также 2,5%. А вот в Великобритании специалисты прогнозируют рецессию — по их мнению экономика королевства сократится на 0,1%. Теперь же очевидно, что заявления о победе над ростом цен оказались преждевременными кто такой форекс брокер vantage fx и в годовом исчислении инфляция составляет 8,3%. Опубликованные на прошлой неделе данные об индексе потребительских цен в Соединенных Штатах вновь огорчили инвесторов. В августе индекс вырос на 0,1%, казалось бы небольшая цифра, но эксперты ожидали, что показатель сократится на 0,1%.
Возможно и внеочередное изменение Federal Funds Rate, но для такого сценария нужны экстраординарные события в экономике. Ниже рассмотрим, каким образом учетная ставка ФРС может оказать влияние на мировые рынки. В большинстве случаев банки кредитуются друг у друга, но если у банков нет возможности помочь своему «коллеге», последний обращается в ФРС. Этот кредит по законодательству надо возвратить на следующий день. Если они к тому же учащаются, ФРС имеет право ужесточить требования к обязательным резервам. Дополнительное влияние оказывает ставка ФРС на доллар и его укрепление по отношению к другим мировым валютам.
При повышении деловой активности на рынок выводится больше товаров и услуг и соответственно инфляция снижается или становится вообще отрицательной. Китай гасил дефляцию путём раздачи социальных денег и созданием искусственного спроса. При уменьшении ставки инфляция может произойти не из за повышения деловой активности а из за увеличения потребительского кредитования. И купируется такая инфляция либо искусственными ограничениями в потребительском кредитовании, либо упрощением выдачи кредитов для повышения деловой активности.Судя по действиям ЦБ и Минфина нас ожидает новый виток инфляции. Первое ожидаемое последствие повышения ставки ФРС — укрепление доллара.
Повышение ставки обычно приводит к удорожанию американского доллара, что в свою очередь повышает платежеспособность населения и уменьшает внешние долги США. Банки договариваются друг с другом о ставке по займу, среднее взвешенное ставок по всем таким операциям называется эффективной ставкой по федеральным фондам. Для обеспечения ценовой стабильности и благоприятных условий на трудовом рынке Конгресс США решил установить общую ставку ФРС. Под контролем Федрезерва находится экономическое состояние страны, поэтому снижение процента позволяет повысить интерес потребителей к кредитам. Для предотвращения растущих беспокойств по поводу инфляции ставка ФРС в 2021 году была повышена заранее. Также считается, что между ценами на сырьевые товары, например нефть, которые обычно рассчитываются в долларах, и ставкой ФРС существует взаимосвязь.
Например, она может изменить диапазон процентной ставки или послать сигнал через вербальные заявления, которые поменяют настрой потребителей и инвесторов. Более непосредственным является влияние повышения ставок ФРС на психологию рынка или на то, как инвесторы относятся к рыночным условиям. Когда FOMC объявляет о повышении ставок, трейдеры могут быстро распродать акции и перейти к более защитным инвестициям, не дожидаясь, пока долгий и сложный процесс повышения процентных ставок пройдет через всю экономику. Задачей банка является поддержание стабильного уровня цен и устойчивого роста.
Повышение ставки станет фактором снижения мировых цен на нефть, газ и металлы, а через них и на другие товары. Мировые цены на сырье формируются в долларах, в которых проводится и подавляющая часть международных расчетов на сырьевых activtrades broker рынках. Цены на нефть и металлы и во все большей степени на природный газ — это цены биржевых деривативов. Товарные деривативы для инвесторов — такие же финансовые инструменты, как валюта, акции, облигации, финансовые деривативы.
Регулятор в США часто дает многим проблемам разрастись до гигантских масштабов, как в случае с ипотечным кризисом 2007—2009 или крахом стартап-банка SVB. Возможно, будь регулятор более проактивным, многие кризисы в США можно было бы смягчить или даже избежать их. Если сравнить американский центробанк с российским, то различия будут в основном косметические.
Кроме того, повышение ставки ФРС может вызвать нестабильность на финансовых рынках. Изменения процентной ставки в США влияют на стоимость акций, облигаций и других финансовых инструментов. Подобные изменения могут вызвать панику среди инвесторов и привести к негативным последствиям для мирового финансового сектора. Когда люди говорят о повышении процентных ставок ФРС, они имеют в виду ставку по федеральным фондам , также называемую целевой ставкой по федеральным фондам. Хотя центральные банки напрямую не контролируют рынок иностранной валюты, они могут напрямую влиять на инфляцию и обменные курсы, повышая или снижая основную процентную ставку.
Это гарантирует, что они не будут ни занижены, ни переоценены в течение чрезмерно длительного периода времени. Если американские компании покупают товары в Европе в евро, а евро слаб или доллар силен, то этот импорт дешевле. В результате продукты в магазинах США дешевле, и эти более низкие цены приводят к низкой инфляции. Один из способов, с помощью которого ФРС добивается полной занятости и стабильных цен, заключается в установлении целевого уровня инфляции на уровне 2%.
Нас ждет волна падений финансовых рынков, которая прокатится по всему миру. ФРС во многом остается «центром управления полетами» для глобальных финансов. Изменения денежной политики ФРС ускорит переход к аналогичным действиям (рост ставок, сжатие ликвидности) в политике центральных банков развитых и части развивающихся стран. Перед принятием решения по ставке ФРС, история рынка исследуется Федрезервом в первую очередь.
Поступление таких сигналов окажет позитивное влияние на американский рынок и может привести к росту котировок, но при этом ослабит курс доллара к основным мировым валютам, отмечает Клюшнев. Для инвесторов будут важнее заявления, с которыми выступит глава Федрезерва Джером Пауэлл. Аналитики ожидают смягчения риторики и появление в ней намеков на снижение темпов повышения ставки. Но есть места, где можно найти более выгодные выплаты, поиск которых становится еще более важным для потребителей в условиях высокой инфляции. Эти доходы приходятся на онлайн-банки, которые могут предлагать более конкурентоспособные процентные ставки, потому что им не нужно финансировать накладные расходы, которые несут депозитные учреждения с физическими филиалами.